Se il terreno fosse fatto con ArchiTerra, basterebbe usare le apposite funzoini di questo add-on, che permettono di definire zone con colore/materiale differente.
Un'altra alternativa, oltre a quanto detto dagli altri che mi hanno preceduto, è quella di usare un'intersezione booleana.
Disegna un solaio, seguendo il perimetro della parte a cui vuoi cambiare materiale. Il solaio deve essere molto alto, in modo da inglobare la Mesh. Quindi la base del solaio deve essere più in basso della base della Mesh, e la sua sommità deve oltrepassare il ciglio della scarpata.
Duplica sia il solaio che la Mesh.
Usa la prima coppia Mesh-solaio per sottrarre la parte con la scarpata (Mesh=Obiettivo; Solaio=Operatore; Operazione=Sottrazione).
Usa la seconda coppia di elementi per creare una nuova scarpata (Solaio=Obiettivo; Mesh=Operatore; Operazione=Intersezione).
Non ho archicad sotto mano, ma dovrebbe funzionare...